Успешное IPO: спрос превысил предложение

Российский разработчик ПО на основе ИИ FabricaONE.AI ("Фабрика ПО") подвёл итоги сбора заявок в рамках первичного публичного размещения (IPO) на Мосбирже. По данным источников , уже за день до официального завершения книги заявок компания привлекла более 2 млрд рублей, превысив изначально заявленный объём предложения . Старт торгов акциями под тикером FIAI запланирован на 30 апреля 2026 года .

 

🤝 Сбалансированный спрос и мягкие условия

 

Второй источник, знакомый с ходом сделки, сообщил, что соотношение участия институциональных и розничных инвесторов оказалось «условно сбалансированным» . Финалист отметил, что в последний день формирования книги заявок (29 апреля) ожидается активизация всех типов инвесторов.

 

Источник также заверил, что «сверхмизерной аллокации, например 5–10% для частных инвесторов, не будет». Он подчеркнул, что книга заявок получилась «комфортно покрытой», а рынок продолжает верить в высокотехнологичный сектор.

 

---

💎 Аттрактивная оценка как ключевой драйвер

 

Основным фактором высокого спроса, по мнению собеседников издания, стала оценка бизнеса. При средней оценке банков около 27 млрд рублей компания вышла на рынок с оценкой pre-money в 14 млрд рублей (цена размещения — 25 рублей за акцию) . Такой дисконт к ожиданиям аналитиков предоставил инвесторам возможность войти в капитал технологической компании с хорошим потенциалом роста на фоне всеобщего интереса к ИИ.

 

---

🚀 Структура сделки и планы на будущее

 

Формат размещения ориентирован на привлечение «живых» денег в бизнес: инвесторам будут предложены исключительно акции дополнительной эмиссии, действующие акционеры (включая головную компанию «Софтлайн») продавать свои доли не будут и намерены сохранить значимую долю в капитале после IPO .

 

Все привлечённые средства пойдут на дальнейший рост и масштабирование бизнеса. Ориентировочно 95% от этой суммы планируется реинвестировать в сделки M&A в сфере ИИ, промышленной автоматизации и цифровых решений для ритейла и банков . Для поддержки цены акций в первые недели торгов предусмотрен механизм стабилизации в объёме до 15% от размещения на срок 30 дней .

 

---

✅ Итоги IPO FabricaONE.AI

 

1. Переподписка: Спрос на акции уже превысил предложение, компания привлекла более 2 млрд рублей.

2. Цена и оценка: Размещение проходит по цене 25 рублей за акцию (капитализация pre-money — 14 млрд рублей).

3. Структура спроса: Книга заявок условно сбалансирована (институционалы vs розница), значительной дискриминации частных инвесторов ожидать не стоит.

4. Тикер и дата: Торги акциями под тикером FIAI начнутся на Мосбирже 30 апреля.

5. Использование средств: 95% привлечённого капитала будет направлено на сделки по слиянию и поглощению (M&A).

6. Cash-in: Все средства пойдут в компанию (допэмиссия), действующие акционеры свои пакеты не продают.

 

⚠️ Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Решение об участии в IPO требует самостоятельной оценки рисков.