Shell купит канадскую энергетическую компанию ARC Resources за $13,6 млрд

Shell подписала соглашение о покупке канадской ARC Resources. Это крупнейшая сделка британской нефтегазовой корпорации почти за десять лет. Сумма с учётом долга составляет $16,4 млрд . Shell таким образом возвращается к масштабным M&A после распродажи активов в 2017-2021 годах, чтобы нарастить добычу и усилить свои позиции в сжиженном природном газе .

 

📊 Ключевые параметры сделки

 

1. Эквити-стоимость: $13,6 млрд .

2. Общая стоимость с долгом: 16,4млрд(чистыйдолгиарендаARCсоставляютоколо16,4млрд(чистыйдолгиарендаARCсоставляютоколо2,8 млрд) .

3. Форма оплаты: 75% акциями Shell и 25% деньгами .

4. Цена за акцию ARC: 32,80(илиC32,80(илиC8.20 деньгами + 0.40247 акции Shell) .

5. Премия: 20% к 30-дневной средневзвешенной цене ARC и 27% к цене закрытия на бирже Торонто на 24 апреля .

 

Генеральный директор Shell Ваэль Саван назвал эту сделку стратегической: «ARC — высококачественный, низкозатратный и низкоуглеродный производитель, который дополняет наш бизнес в Канаде и укрепляет ресурсную базу на десятилетия» .

Покупка поможет Shell выполнить обещания по темпам роста добычи до 2030 года .

 

🚀 Стратегический смысл: зачем Shell это нужно

 

Основные мотивы Shell:

 

1. Рост добычи: Покупка добавит Shell 370 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки к портфелю . Это поможет компании достичь цели по поддержанию добычи жидких углеводородов на уровне 1,4 млн баррелей в сутки до 2030 года .

2. Синергия в СПГ: Активы ARC находятся в том же регионе Монтни, где Shell уже имеет проекты . ARC станет ключевым поставщиком газа для завода LNG Canada, где Shell принадлежит 40% .

3. Запасы: Сделка добавит около 2 млрд баррелей доказанных запасов .

4. Финансовая эффективность: Shell ожидает ежегодную синергию в $250 млн (экономия за счёт объединения) уже через год после закрытия и двузначную доходность инвестиций .

 

⏳ Что дальше

 

Сделка уже одобрена советами директоров обеих компаний. Теперь её должны одобрить акционеры ARC (внеочередное собрание в июле 2026 года), суд Альберты и регулирующие органы (в том числе канадские Investment Canada Act и антимонопольные службы) . Ожидается, что сделка закроется во втором полугодии 2026 года .

 

До закрытия сделки ARC продолжит платить свои обычные квартальные дивиденды в размере $0,21 на акцию .