Пять ступеней НДФЛ и новые налоги: что ждёт инвесторов с 2027 года

Госдума одобрила в первом чтении реформу, которая с 2027 года включит дивиденды, купоны и проценты по вкладам в единую прогрессивную шкалу НДФЛ от 13 до 22 %.

 

Законопроект входит в бюджетный пакет на 2027–2029 годы и расширяет налоговую базу до 20 видов доходов. По оценке Минфина, изменения затронут около 4 млн россиян, или 6 % налогоплательщиков. Для частных инвесторов это означает не только возможный рост ставок, но и новые обязанности налоговых агентов — банков и маркетплейсов.

 

---

 

🔍 Что именно меняется в расчёте НДФЛ

 

Ключевое нововведение — объединение всех видов доходов в единую налоговую базу. Ранее пассивные доходы (дивиденды, купоны, проценты по вкладам) облагались по двухступенчатой шкале 13/15 %. С 2027 года к ним применят пятиступенчатую прогрессию, уже действующую для зарплат.

 

Доход за год	Ставка НДФЛ с 2027 года
До 2,4 млн ₽	13 %
2,4–5 млн ₽	15 %
5–20 млн ₽	18 %
20–50 млн ₽	20 %
Свыше 50 млн ₽	22 %

 

🏦 Как изменится налогообложение вкладов

 

Банки станут полноценными налоговыми агентами: они будут удерживать НДФЛ сразу при выплате процентов с учётом необлагаемого лимита. Сама формула лимита тоже поменяется: теперь он будет привязан к максимальной ключевой ставке предыдущего года, а не отчётного.

 

Это упростит жизнь инвесторам — декларацию подавать не придётся, но снизит итоговую доходность по крупным депозитам. Если годовой процентный доход превысит лимит, разница будет облагаться по ставке, соответствующей общей сумме доходов клиента.

 

📊 Новые правила для фондов и КИК

 

Законопроект вводит налог на прибыль для закрытых и интервальных ПИФов для квалифицированных инвесторов — 15 %. Управляющая компания станет налоговым агентом, и удержание произойдёт до распределения средств пайщикам.

 

Для контролируемых иностранных компаний отменяется порог в 10 млн ₽: налог на прибыль нужно будет платить независимо от размера прибыли. Одновременно порог для признания лица контролирующим повышается с 25 до 50 %.

 

⚠️ Дополнительные меры и критика бизнеса

 

Маркетплейсы обязаны отслеживать налоговые нарушения селлеров и при необходимости блокировать их работу. Также вводится НДС 22 % на зарубежные товары, приобретаемые через площадки. Ставка налога на прибыль для личных фондов вырастет с 15 до 22 %.

 

РСПП и «Опора России» раскритиковали поправки: Александр Шохин указал на отсутствие обсуждения с бизнесом, а Александр Калинин предупредил о риске досрочного вывода средств из компаний.

 

✅ Главное о налоговой реформе 2027 года

 

1. Прогрессивный НДФЛ 13–22 % распространится на все пассивные доходы — дивиденды, купоны, проценты и сделки с ценными бумагами.

2. Банки станут налоговыми агентами и будут автоматически удерживать налог по вкладам с учётом нового лимита.

3. ПИФы и личные фонды получат новые ставки налога на прибыль — 15 и 22 % соответственно.

4. КИК лишатся порога освобождения в 10 млн ₽, а порог контроля вырастет до 50 %.

5. Маркетплейсы начнут взимать НДС 22 % с импортных товаров и следить за налогами селлеров.

 

💡 Частным инвесторам стоит уже сейчас пересчитать будущую доходность портфеля с учётом возможных ставок 18–22 % и заранее диверсифицировать активы между юрисдикциями и инструментами, сохраняющими льготы.