Эра высоких ставок подходит к концу: доходность вкладов в топ-10 банков упала ниже 15%

Средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в крупнейших банках страны продолжает снижаться. По данным ЦБ, в третьей декаде января она составила 14.57% годовых, потеряв за декаду 0.31 процентного пункта (п.п.). Это историческое событие: показатель впервые с мая 2024 года опустился ниже психологической отметки в 15%.

 

📊 Динамика ставок по срокам вложений (третья декада января)

 

Срок вклада	Ставка (на конец декады)	Изменение за декаду
До 3 месяцев ⏳	13.90%	–0.30 п.п.
От 3 до 6 месяцев 📅	14.30%	–0.28 п.п.
От 6 месяцев до 1 года 📆	13.81%	–0.03 п.п.
Свыше 1 года 📈	12.01%	–0.04 п.п.

 

 

Вывод: Наиболее резкое снижение доходности коснулось краткосрочных вкладов (до 6 месяцев), что сигнализирует о снижении напряженности в ликвидности банковского сектора и ожиданиях дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

 

---

🏦 Срез рынка: сравнительная таблица на 9 февраля

 

Источники данных по-разному оценивают среднюю максимальную доходность, но тренд един:

 

Источник / Срок	3 месяца	6 месяцев	1 год
РБК Инвестиции (Топ-10 банков)	14.62% (–0.05 п.п.)	14.43% (+0.08 п.п.)	12.82% (–0.04 п.п.)
Маркетплейс «Финуслуги» (Топ-20 банков)	14.53% (+0.01 п.п.)	14.12% (0 п.п.)	12.93% (–0.02 п.п.)
Индекс FRG100 (85 крупнейших банков)	13.31% (–0.14 п.п.)	12.76% (–0.01 п.п.)	11.42% (–0.02 п.п.)

 

 

💡 Почему ставки падают? Основная причина — общее снижение инфляционного давления и ключевой ставки ЦБ. Банки, вслед за регулятором, уменьшают стоимость привлечения средств.

---

📈 Исторический контекст: от пика к спаду

 

• 🥇 Исторический максимум: 22.28% годовых (вторая декада декабря 2024 г.)

• 📉 Текущий уровень: 14.57% годовых (третья декада января 2026 г.)

• 📅 Когда было выше 15% в последний раз? Вторая декада мая 2024 года.

 

Тренд очевиден: после резкого взлета в конце 2024 года ставки на депозиты вступили в фазу устойчивого снижения.

 

---

👥 Поведение вкладчиков: тратить или сберегать?

 

Параллельно с падением ставок меняются и предпочтения населения, согласно исследованию ЦБ:

 

Показатель	Данные на январь 2026	Динамика (к декабрю 2025)
Доля тех, кто предпочитает тратить 🛍️	29.7%	+1.7 п.п.
Доля тех, кто предпочитает сберегать 💰	52.5%	–1.0 п.п.
Доверие к банковским счетам 🏛️	45% (лучше хранить в банке)	+1 п.п.
Доверие к наличным 💵	30%	–1 п.п.

 

 

Инфляционные ожидания: Граждане отмечают рост цен на ЖКУ, связь, электронику, фрукты, рыбу и медицинские услуги, что частично объясняет растущее желание тратить деньги сейчас, а не откладывать.

 

---

🔮 Что ждет вкладчиков?

 

Эксперты сходятся во мнении, что тенденция к постепенному снижению депозитных ставок продолжится вслед за ожидаемым дальнейшим смягчением денежно-кредитной политики ЦБ.

 

Совет для сберегающих:

Для тех, кто хочет зафиксировать еще относительно высокую доходность, сейчас может быть удачным моментом для открытия среднесрочного вклада (на 6-12 месяцев), пока ставки окончательно не опустились до докризисных значений. При этом стоит активнее сравнивать предложения не только в топ-10, но и в надежных банках из второй двадцатки.